Agences de location de véhicules sous enseigne ADA — Nîmes & Alès
Document préparé dans le cadre d'une cession d'entreprise — Confidentiel
SAS Gard Mobilités
RCS Nîmes 849 650 379
Sébastien Gallo
Ce document présente une lecture analytique des comptes de Gard Mobilités sur la période 2022–2025, à destination du repreneur potentiel. L'objectif est de distinguer clairement les performances structurelles de l'entreprise des éléments non récurrents qui ont affecté les exercices 2023 et 2024, et de projeter le potentiel de l'activité sur la base assainie de 2025.
| Indicateur | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 1 771 661 € | 2 108 260 € | 2 028 435 € | 1 645 082 € |
| Évolution CA | — | +19,0 % | −3,8 % | −19,0 % |
| Valeur Ajoutée | 475 854 € | 516 285 € | 358 597 € | 363 761 € |
| EBE (brut, publié) | 244 293 € | 212 354 € | 54 610 € | 157 082 € |
| EBE / CA | 13,8 % | 10,1 % | 2,7 % | 9,6 % |
| Résultat d'exploitation | 81 253 € | −24 818 € | −28 754 € | 49 396 € |
| Résultat net | 60 480 € | 48 712 €* | −85 271 € | 44 804 € |
| Trésorerie nette | 170 200 € | 145 473 € | 141 820 € | 44 835 € |
| Effectif | 5 | 6 | 6 | 4 + 1 apprenti |
* Résultat 2023 maintenu positif grâce à 208 442 € de cessions exceptionnelles de véhicules. Hors exceptionnel, le résultat courant était négatif à −28 912 €.
En 2022, les deux tiers des franchisés ADA ont quitté l'assureur collectif du réseau, laissant les contrats des franchisés restants avec une sinistralité dégradée. Les primes ont explosé pour ceux qui sont restés. Sébastien, par fidélité à l'enseigne, n'a pas suivi le mouvement de scission en 2022, et n'a changé d'assureur qu'en 2024.
Dans un contexte de réorganisation et de baisse d'activité, Sébastien a mis fin à deux contrats anciens. Ces ruptures ont généré des indemnités légales et conventionnelles significatives, directement imputées en charges exceptionnelles 2024.
ADA proposait à ses franchisés un service de location de véhicules sur 3 à 6 mois pour les saisons estivales. Ce service a été supprimé en 2024. Sébastien a dû louer à l'année les véhicules qui lui étaient auparavant fournis temporairement — supportant des loyers en hiver pour des véhicules inutilisés hors saison. Ces véhicules ont été cédés fin 2024.
Face à un BTP en crise, 8 camions benne inutilisés pesaient ~1 000 € de loyer mensuel chacun sans générer de CA. Sébastien a pris la décision d'assainir le parc en cédant tous les véhicules non rentables. Avant restitution, ces véhicules ont nécessité d'importantes remises en état carrosserie, représentant une charge massive et totalement non récurrente.
Les véhicules acquis entre 2021 et 2023 l'ont été à des prix élevés, dans un contexte de pénurie automobile post-Covid. Les contrats de crédit-bail et LLD sur ces véhicules arrivent à terme progressivement sur 2025, 2026 et 2027. Chaque renouvellement est l'occasion d'acquérir le même type de véhicule à un loyer significativement inférieur. À titre d'exemple, un Renault Captur passait de 280 €/mois à 180 €/mois, soit 100 € d'économie mensuelle par véhicule. Avec un parc de 151 véhicules dont une part significative se renouvelle sur cette période, le gain structurel sur les charges de financement est considérable et durablement ancré dans les comptes.
En neutralisant les charges non récurrentes identifiées ci-dessus, l'EBE normalisé révèle la véritable rentabilité structurelle du business.
Les contrats de LLD et crédit-bail signés aux prix élevés de 2021–2023 arrivent progressivement à échéance. Chaque renouvellement génère une économie structurelle immédiate, sans effort commercial supplémentaire.
Base : CA 2025 assaini de 1 645 082 €. Hypothèse de croissance organique de +10 %/an, sans acquisition, portée par la réactivation commerciale (prospection entreprises, hôtels, Pôle Mécanique d'Alès) et la disparition de 3 concurrents directs sur Nîmes. Le taux d'EBE progresse en parallèle grâce aux fins de leasings coûteux.
Retour sur le niveau de CA de 2023 (2,1 M€) mais avec une structure de coûts entièrement assainie, un parc renouvelé à prix de marché et 3 concurrents en moins.
3 concurrents directs ont disparu depuis 2023 : LowCost Rent (fermé 2025), Apex (réduit drastiquement), Europcar KM Delta (fermé sept. 2024). La part de marché est à prendre immédiatement sur les zones d'activités.
90 hectares, entreprises nationales et internationales, sollicitent déjà l'agence sans démarche commerciale. Un partenariat formalisé représente un levier de croissance immédiat et non exploité.
Panneau publicitaire exclusif nouvellement obtenu (1 800 €/an). Les voyageurs suivant les panneaux "location de voiture" tombent désormais sur ADA avant les concurrents. Potentiel hôtels non encore activé pour le service dominical.
~100k€ HT/an du secteur santé (CHU, polycliniques, EHPAD), mairie de Nîmes, préfecture, inspection académique. Cette clientèle contractuelle sécurise le CA en basse saison et constitue une barrière à l'entrée forte.